אחרי סדרה של תשעה טורים, הרשו לי לצטט את עצמי עם הקטע שחתם את הטור הקודם בסדרה על השקעות אלטרנטיביות: "וזה מחזיר אותנו לפרדוקס הידוע, שעל מנת להנות ממכשירי ההשקעה הטובים באמת אנו צריכים להיות בעלי הון משמעותי – אך בהיעדר הגישה למכשירי השקעה חכמים קשה עד בלתי אפשרי לצבור הון משמעותי כל כך".

התגובות שקיבלתי לפסקה הזאת, כמה לא מפתיע, היו דווקא מצידם של הלקוחות הכשירים. מתברר כי העובדה שהלקוחות הכשירים מונחים בפרטים הקטנים של כל מכשיר השקעה גורם להם לכאוב את אובדן האפשרות להשקיע במגוון רחב של מכשירים, הרבה יותר מהכאב של המשקיע המתחיל שלא יכול להשקיע בכלל במוצרים המיועדים ללקוחות כשירים.

זאת מאחר וגם אם המשקיע נחשב ל"לקוח כשיר" בשל אחזקתו הכוללת בהון נזיל שעולה על 8,364,177 ₪, הוא עדיין רוצה להיחשף גם למה שהשוק העיקרי מציע ולא לפזר את כל הונו אך ורק בשוק האלטרנטיבי.  

המשמעות היא שלעתים ניצבת בפני לקוחות כשירים הדרישה להכריע במוצר אחד או שניים מתוך סל שלם של מוצרים אלטרנטיביים. מבלי להתייחס לקושי לדרג את המוצר "הטוב ביותר", מדובר בהחלטה הנוגדת לחלוטין את עקרון פיזור ההשקעות.

עבור המשקיעים הללו, "אגד קרנות", ובשם הלועזי Fund of Funds, מהווה פתרון מושלם.

הכירו: Fund of Funds

אגד קרנות (Fund of Funds) הינה קרן המשקיעה בסל של קרנות השקעה ומשיגות את התשואה הממוצעת של קרנות מהסוג הזה.

בהתאם לכך, Fund of Funds שנועד להשקיע בקרנות גידור יאפשר לכל משקיע מתחיל להנות מהיכולת להשקיע במגוון קרנות גידור ובכך לגדר עוד יותר את ההשקעה, כאשר התשואה הכוללת תהיה התשואה הממוצעת של כל קרנות הגידור בהן משקיע הקרן.

אגד קרנות חוב יאפשר לנו להשקיע ב"סל" של קרנות חוב, וכך גם כשמדובר באגד קרנות חוב נדל"ן.

המוצר המעניין ביותר כשמדברים על אגד קרנות הוא Fund of Funds שמשקיע בשוק האלטרנטיבי. אגד קרנות אלטרנטיביות מאפשר לנו להשקיע בכל אפיקי ההשקעה הפופולריים שיש לשוק האלטרנטיבי להציע לנו באמצעות השקעה במכשיר פיננסי אחד. 

כך בהשקעה בקרן אחת נקבל גם את הנדל"ן המניב, גם את קרנות החוב והחוב הנדל"ני, נקנח בחשיפה לעולם ה-P2P ונהנה מגידור של הקרנות המובילות.